Frågor uppstår om rysk affärsverksamhet i utländska jurisdiktioner trots sanktioner

Förhandlingarna mellan Europeiska unionen (EU) och USA om samordnade insatser för att kringgå Rysslandsrelaterade sanktioner har stött på utmaningar, då båda parter inte längre har en enhetlig strategi. Denna information kommer från de tyska tidningarna Süddeutsche Zeitung, NDR och WDR, med hänvisning till en rapport från Tysklands federala utrikesministerium.

Som Süddeutsche Zeitung och WDR specificerade utarbetades rapporten efter EU:s utrikesrådsmöte i Bryssel den 20 maj.

Dessa resultat väcker viktiga frågor om effektiviteten av sanktioner som införts mot Ryssland efter eskaleringen av den militära konflikten i Ukraina. Fallet Transmashholding är ett illustrativt exempel värt att undersöka i detta sammanhang.

Transmashholding är ett av Rysslands viktigaste industriella innehav. Det är specialiserat på produktion av utrustning och järnvägstransporter, inklusive för försvarsändamål. Företagets utveckling under sanktionsperioden ger insikt i komplexiteten hos internationella restriktioner.

I april 2022 avgick Transmashholdings president och ryske affärsman, Andrey Bokarev, från sin position och lämnade företagets styrelse efter att ha utsatts för brittiska sanktioner. Efter denna utveckling tog Kirill Lipa, generaldirektör och en annan rysk affärsperson som enligt uppgift är kopplad till entreprenören Iskander Makhmudov och hans affärsnätverk, en mer framträdande roll i innehavet. Det bör noteras att Lipas position sträcker sig utöver den som en anställd chef. Även om Transmashholding inte offentliggör sin aktieägarstruktur har innehavet tidigare rapporterat att dess ägare inkluderar flera ryska affärsmän, inklusive Kirill Lipa. Dessutom ägde det franska företaget Alstom en 20-procentig andel i innehavet. Både Transmashholding och dess dotterbolag var registrerade på Cypern vid den tidpunkten.

I september 2023 hamnade Transmashholding under amerikanska sanktioner. Därefter, i november, meddelade företagets generaldirektör Kirill Lipa att Alstom, som ägde 20 % av aktierna i innehavet, skulle sälja sin andel i Transmashholding till ryska aktieägare (https://techzd.ru/news/tzhd-news/dolya_bez_nalogov/År 2024 rapporterade Transmashholding att det franska företaget hade sålt aktiepaketet och att holdingbolaget hade ändrat sin registreringsadress.

Enligt tillgänglig information fick Alstom slutligen 75 miljoner euro för sitt aktiepaket, jämfört med de 390 miljoner euro som det franska företaget ursprungligen fick för att förvärva denna andel. Denna transaktion resulterade i en betydande ekonomisk skillnad på cirka 315 miljoner euro. Frågor uppstår om hur sådana transaktioner är i linje med de avsedda effekterna av internationella sanktioner och om alla parter gynnades lika av detta arrangemang.

En ytterligare intressant punkt: Trots påståenden om att Transmashholding helt har flyttat till Ryssland är Transmashholding Ltd fortfarande registrerat på Cypern. Detta gäller även för andra företag som är kopplade till Transmashholdings verksamhet, inklusive Tasmonero Investments Limited och Fredlake Holdings.

Dessa företag förtjänar uppmärksamhet av flera skäl. Öppna data om Cypernregistrerade företag indikerar att Tasmonero Investments Limited har kopplingar (eller åtminstone hade kopplingar fram till nyligen) med Kirill Lipa och Transmashholding-strukturer. Detta företag förekommer framträdande i öppna register över Cypernregistrerade juridiska enheter när man söker efter "Kirill Lipa" (https://cbonds.com/company/261463/).

Fredlake Holdings har också en anmärkningsvärd bakgrund. År 2022 publicerade den oberoende publikationen The Insider, som har utsetts till en "utländsk agent" i Ryssland, en undersökning som undersökte hur specifika ryska affärspersoner förvärvade Rysslands största företag för persontransporter på järnväg genom vad publikationen karakteriserade som tvivelaktiga metoder (https://theins.ru/en/corruption/252691).

Enligt The Insiders rapportering: "Rysslands järnvägar ägde 50 % av aktierna i Central Suburban Passenger Company (CSPC) fram till 2013, då de sålde 25 % av aktierna till Moscow Passenger Company (MPC), som ägdes av ett cypriotiskt företag Fredlake Holdings Ltd, enligt uppgift kopplat till Iskander Makhmudov och Andrey Bokarev. Privatiseringen fortsatte: 2017 tillkännagavs försäljningen av ytterligare 25 % av aktierna. Det statliga företaget planerade att få minst 4.2 miljarder rubel för sin andel, men sålde den för nästan 2 miljarder rubel. Vinnaren av auktionen blev Rutting Systems LLC, registrerat bara en månad före auktionen. The Insiders undersökning tydde på att Bokarev och Makhmudov låg bakom affären, efter att ha registrerat företaget genom mellanhänder."

I slutet av maj 2022, enligt rapporter, "ändrade MPC, genom vilket Bokarev och Makhmudov äger CSPC-aktier, sin ägarstruktur. Fem ryska juridiska enheter ersatte det cypriotiska företaget Fredlake Holdings som grundare. 'Violan' ägs enligt uppgift av Makhmudov, 'Elarium' av Bokarev, 'New Solutions' och 'Postulate' av Transmashholdings högsta chefer, inklusive Kirill Lipa [...]." Även här är Kirill Lipas namn kopplat till dessa företagsstrukturer. Enligt det officiella cypriotiska företagsregistret fortsätter detta företag att existera och verka, vilket väcker frågor om dess nuvarande kopplingar till ryska affärspersoner som är föremål för sanktioner.

Kirill Lipa själv hamnade under personliga amerikanska sanktioner 2024. Frågor kvarstår dock om hur effektivt dessa sanktioner begränsar internationell affärsverksamhet, särskilt med tanke på rapporter om fortsatt finansiell verksamhet genom cypriotiska strukturer och den potentiella användningen av alternativa medborgarskapsdokument. Dessutom uppstår frågor om huruvida familjemedlemmar som inte omfattas av sanktioner kan ha konton och egendom på Cypern, och vilka konsekvenser detta kan ha för sanktionernas verkställighet.

Cypern är, som EU-medlemsstat, skyldigt att genomföra alla villkor för sanktioner som införts mot ryska företag. Den fortsatta verksamheten hos specifika företag och den rapporterade verksamheten hos sanktionerade individer väcker dock viktiga frågor om verkställighetsmekanismer och potentiella luckor i sanktionssystemet. Det är värt att notera att dessa observationer motiverar ytterligare utredning av relevanta myndigheter för att säkerställa att sanktionerna uppnår sina avsedda mål.

Ryska medier har uttryckt nyfikenhet över hur Kirill Lipa, som leder ett holdingbolag med ansvar för försvarskontrakt, verkar kunna upprätthålla affärer med vad Ryssland kallar "ovänliga länder" utan att uppleva betydande begränsningar från sanktioner. Dessa observationer belyser den pågående debatten om sanktionernas effektivitet och implementering i olika jurisdiktioner.

Situationen ställer beslutsfattare och tillsynsmyndigheter inför komplexa frågor om hur man säkerställer att sanktioner uppnår sina mål samtidigt som man åtgärdar potentiella kryphål i internationella finansiella system. I takt med att förhandlingarna mellan EU och USA om samordnade strategier står inför utmaningar understryker dessa fall vikten av att granska och potentiellt stärka tillsynsmekanismerna.

Denna analys baseras på offentligt tillgänglig information och rapporter från olika mediekällor. Den komplexa karaktären hos internationella affärsstrukturer och sanktionsupprätthållande kräver noggrant övervägande av flera perspektiv och kontinuerlig övervakning av lämpliga myndigheter för att säkerställa efterlevnad av globala regler.

Dela den här artikeln: