#BETTERFINANCE-studien målar dystra utsikter för #pensionärer

Idag (9 oktober) lanserar BETTER FINANCE den femte upplagan av sin årliga och unika forskning om den verkliga avkastningen av långsiktigt sparande (som täcker 86 % av EU:s befolkning och en period på 17 år), vilket tyvärr återigen uppmärksammar det faktum att alltför många pensionsprodukter är kraftigt underpresterande på kapitalmarknaderna, och fortfarande levererar låg eller till och med negativ långsiktig real avkastning, trots mycket god avkastning för både aktie- och obligationsmarknaderna sedan 2011. Inte konstigt att pensioner och investeringar förblir rankade i botten av alla. konsumentprodukter som omfattas av EU:s resultattavla för konsumenter.

Organisationen för ekonomiskt samarbete och utveckling (OECD) upprepade nyligen de offentliga myndigheternas mantra om att medborgarna måste ta sitt ansvar när det gäller sitt pensionssparande, och konstaterade att "i ljuset av de utmaningar som pensionssystemen står inför är det enda långsiktiga lösning för att uppnå högre pensionsinkomst är att bidra mer och under längre perioder”.

Även om detta kan vara ett bra råd, ignorerar det upprepade gånger ett nyckelskäl till varför alltför många långsiktiga sparande och pensionssparande inte ger en tillräcklig ersättningsinkomst: otillräcklig och ibland till och med negativ långsiktig real (efter inflation) avkastning. Faktum är att sparandet "mer och under längre perioder" inte ens kommer att ta itu med problemet i sig självt, eftersom att ens spara 10 % av aktivitetsinkomsten i 30 år – som ofta rekommenderas – med en real nettoavkastning på noll bara kommer att ge cirka 12 % av ens aktivitetsinkomst genom pensionering. Det är dags för offentliga myndigheter att också ta itu med leverantörernas ansvar.

Varför så låg avkastning? Avgifter och provisioner är de främsta bovarna, särskilt för paketerade personliga pensionsprodukter och fondförsäkringar. Skatterna på långsiktigt sparande ökar också fortfarande.

Tillgångsallokeringen är också skyldig. Utsikterna på medellång sikt för europeiskt pensionssparande är allt annat än rosor, eftersom räntorna har nått bottennivån, vilket gör det omöjligt för de europeiska obligationsmarknaderna att fortsätta ge de senaste decenniernas extraordinära avkastning. Eftersom europeiska pensionsfonder för närvarande huvudsakligen är placerade i obligationer förefaller ett ytterligare slag mot avkastningen oundvikligt.

Guillaume Prache, verkställande direktör för BETTER FINANCE sa att "om EU:s beslutsfattare överhuvudtaget menar allvar med att ta itu med den växande pensionsklyftan i Europa, behövs brådskande åtgärder, med början med ett snabbt genomförande av "detaljhandelskomponenterna" i 2015 års "Kapitalmarknader Unions” (CMU) handlingsplan genom att äntligen förbättra insynen i resultat och avgifter för långsiktigt sparande och pensionssparande samt lansera en paneuropeisk personlig pensionsplan (PEPP) som åtminstone inte bör förstöra sikt köpkraft för EU-medborgarnas livstidsbesparingar.”

Vänligen hitta 2017 års upplaga av Pensionssparande – den verkliga avkastningen här..

Dela den här artikeln: