"Även om de ekonomiska påföljderna vi står inför är betydande, är det avgörande för vårt företag att gå mot en stängning med de amerikanska myndigheterna i dessa frågor," sa vd Börje Ekholm under ett samtal med investerare. "Vi kommer att fortsätta att främja en kultur där integritet, ansvar och ansvarighet är vad som i slutändan räknas."
Företaget, som tillkännagav bestämmelsen i ett uttalande på onsdagen, sa att processen för att hitta en lösning med myndigheterna fortfarande pågår. Ledarna uppskattade att uppgörelserna skulle slutföras under bolagets fjärde kvartal.
Utredningarna av Foreign Corrupt Practices Act började 2013, med en förfrågan från SEC. Justitiedepartementet startade en egen utredning 2015. Det var inte förrän i slutet av 2016 som företaget började arbeta för att förbättra sitt etik- och efterlevnadsprogram, enligt Ekholm.
Undersökningarna avslöjade brott mot USA:s lag om utländska mutor och företagets affärsetiska kod i Kina, Djibouti, Indonesien, Kuwait, Saudiarabien och Vietnam, säger Ericsson.
Överträdelserna var resultatet av Ericssons misslyckande med att följa upp röda flaggor och otillräckliga interna kontroller, vilket gjorde det möjligt för ett antal anställda att agera för "illegitima syften", sa Ekholm på torsdagen (26 september), enligt en utskrift av S&P Capital IQ.
Ericsson har inte sett någon påverkan från sonderna på sin verksamhet, tillade Ekholm senare i samtalet.
Avsättningen på 1.23 miljarder dollar täcker så mycket som 1 miljard dollar i beräknade sammanlagda straffavgifter från kommande uppgörelser med justitiedepartementet och SEC, säger Ericssons finanschef Carl Mellander.
Resten stod för kostnader relaterade till utredningarna, som sträcker sig tillbaka till det första kvartalet av företagets räkenskapsår 2017, sa cheferna.
Ericssons chefsjurist Xavier Dedullen sa att företaget hittills hade disciplinerat 65 anställda i samband med FCPA-brotten, varav 49 inte längre var med i företaget.
Cheferna lämnade också öppen möjligheten att Ericssons förlikningar skulle kunna innefatta införandet av en oberoende övervakare för att övervaka företagets efterlevnadsreformer.
"Vi kan inte gå in på detaljerna i ... diskussionerna med myndigheterna, men det skulle inte vara en överraskning om vi slutade med ett övervakningsskap," sa Dedullen.
Företaget har sagt att det samarbetade med justitiedepartementet och SEC-utredningarna. En talesman för företaget avböjde att kommentera bestämmelsen ytterligare.
