#EBA - EU-bankerna står inför en ytterligare minskning av lönsamheten

EU-bankernas kapitalrelationer har varit stabila för tredje kvartalet i rad. Kärnprimärkapitalrelationen (CET1) låg kvar på 1 % på full belastning, där kapitalökningen kompenserades av en parallell ökning av riskexponeringsbeloppen (REA). Det senare kom tillsammans med en ökning av totala tillgångar och lån.

Tillgångskvalitet fortsatte att förbättras, även om det gick långsammare. Andelen nödlidande lån (NPL) minskade från 3.0 % till 2.9 %. På samma sätt minskade andelen steg 2- och steg 3-lån, båda med 10 bps kvartal-till-kvartal (QoQ) till 6.9% respektive 3.3%. Täckningsgraden sjönk ytterligare och låg på 44.6%, en minskning från 44.9% föregående kvartal. Framöver har andelen banker som förväntar sig en försämring av tillgångskvaliteten ökat ytterligare, särskilt för utlåning till små och medelstora företag (SME) och kommersiella fastighetsfinansiering (CRE). Trots dessa utsikter planerar bankerna fortfarande att öka sin finansiering till små och medelstora företag såväl som konsumentutlåning.

Avkastning på eget kapital (RoE) sjönk under tredje kvartalet till 3 %, en minskning med 6.6 punkter från kvartalet innan. I linje med trenden för föregående kvartal, minskade bankernas kostnad i förhållande till intäkter och låg på 40 % i september 63.2, 2019 punkter ned från Q90. En ökande volym räntebärande tillgångar och oförändrad räntenettomarginal (2%) stödjer trenden. Räntenettots andel av det totala driftsnettot steg till 1.43 %, 58.5 punkter högre än under det senaste kvartalet. RAQ-resultaten visar att banker och analytiker är ganska pessimistiska när det gäller lönsamhetsutvecklingen. Endast 60 % av bankerna och 20 % av analytikerna förväntar sig en övergripande lönsamhetsökning inom en snar framtid, jämfört med 10 % och 25 % i föregående RAQ.

På ansvarssidan, avser bankerna huvudsakligen att skaffa fler instrument som inte kan få borgen (senior icke-föredragna obligationer och holdingbolagsobligationer) samt inlåning till privatpersoner. Analytiker förväntar sig också fler emissioner av borgensinställda skulder. I motsats till banker ökade dock andelen analytiker som förväntade sig mer föredragen senior osäkrad finansiering kraftigt. Positiva förväntningar om placeringen av MREL-instrument kommer parallellt med minskande oro för MREL-berättigade emissioner. Andelen banker som pekar på prissättning och osäkerhet om erforderligt MREL-belopp som begränsningar för MREL-berättigande emissioner sjönk till 50 % respektive 30 % (60 % och 40 % i föregående RAQ).

Siffrorna som ingår i Risk Dashboard är baserade på ett urval av 147 banker, som täcker mer än 80 % av EU:s banksektor (av totala tillgångar), på den högsta konsolideringsnivån, medan landaggregaten även inkluderar stora dotterbolag (listan över banker kan hittas här.).