Brexit
Mer utgifter i Storbritannien? Högre skatter ser oundvikliga ut: tankesmedja
Sunak kommer att tillkännage skatte- och utgiftsplanerna för premiärminister Boris Johnsons nya regering den 11 mars.
Hans föregångare Sajid Javid slutade oväntat för mindre än två veckor sedan, vilket ledde till spekulationer om att Johnson vill öka utgifterna med mer än vad Javids budgetregler tillåter.
Johnson planerar att hjälpa väljare i kämpande regioner som stödde honom i valet i december genom att spendera mer på infrastruktur, ett stort skifte för det konservativa partiet som har fokuserat på att fixa de offentliga finanserna under de senaste 10 åren.
"Men nya vägar och järnvägslinjer är bara en del av historien," sa Jack Leslie, en Resolution Foundation-ekonom.
Johnson har också meddelat den största ökningen av utgifterna för dagliga offentliga tjänster på 15 år.
"Högre utgifter kommer att kräva högre skatter," sa Leslie.
Storbritanniens finanspolitiska prognosmakare bedömer varje budget mot skatteregler som finansministeriet sätter upp självt. Javids regler syftar till att balansera dagliga utgifter mot skatteintäkter inom tre år.
The Sunday Times rapporterade att Sunak övervägde att skjuta tillbaka det målet till fem år.
Resolution Foundation sa att det bara skulle skapa 15 miljarder pund extra finansiell eldkraft till räkenskapsåret 2024/25, mindre felmarginal än tidigare finansministrar har haft vid en tidpunkt då utgiftskraven växer.
The Sunday Times sade också att Javid hade blivit ombedd att ändra reglerna för att ge 1 % utrymme för att balansera budgeten.
"Den stora frågan för (Sunak) är i vilken utsträckning han ångrar stora utgiftsnedskärningar för dagliga offentliga tjänster, och hur det betalas för det", sa Resolution Foundation.
Sunak skulle kunna öka skatteintäkterna genom att skära ner incitamenten för privata pensionsavgifter, åtgärda kryphål i arvsskatten och reformera fastighetsskatten.
Det var sannolikt några goda nyheter för Sunak när han förberedde budgeten - minskade skuldtjänstkostnader från lägre räntor och inflation innebär att han kommer att få en "en blygsam finanspolitisk oväntad" på 8 miljarder pund (10.4 miljarder dollar) per år till 2022 /23 verksamhetsår, sa Resolution Foundation.
Dela den här artikeln:
-
motoring3 dagar sedan
Fiat 500 vs. Mini Cooper: En detaljerad jämförelse
-
Horizon Europe3 dagar sedan
Swansea-akademiker tilldelade 480,000 XNUMX € Horizon Europe-bidrag för att stödja nytt forsknings- och innovationsprojekt
-
Livsstil3 dagar sedan
Transforming Your Living Room: A Glimt into the Future of Entertainment Tech
-
Bahamas3 dagar sedan
Bahamas lämnar in juridiska inlagor om klimatförändringar till Internationella domstolen