Europeiska kommissionen utfärdar framgångsrikt 5 miljarder euro i sin nionde syndikerade transaktion 9

Europeiska kommissionen, som emitterar EU-obligationer på uppdrag av EU, har samlat in ytterligare 5 miljarder euro i EU-obligationer i sina 9^th syndikerad transaktion för 2023. Transaktionen med en enda tranche bestod av en ny 7-årig obligation som förfaller den 4 december 2030.

Marknadsförhållandena som ledde fram till transaktionen var mer dämpade, med investerare som väntade på klarhet om ytterligare förändringar i euroräntorna. Affären möttes dock av starkt intresse från investerare, som lade bud på över 46 miljarder euro, vilket gav en överteckning på över 9 gånger och visade fortsatt solid marknadstillträde för Europeiska kommissionen.

Intäkterna från denna transaktion kommer att användas för att stödja både NextGenerationEU-återhämtningsprogrammet och programmet Macro-Financial Assistance+ för Ukraina, i linje med kommissionens strategi att emittera "EU-obligationer" med ett enda varumärke snarare än separat märkta obligationer för individuella program.

Med dagens transaktion har kommissionen slutfört cirka 16 % av sitt finansieringsmål på 40 miljarder euro för andra halvåret 2023. En fullständig översikt över alla EU-transaktioner som har genomförts hittills finns tillgänglig nätet. En detaljerad översikt över EU:s planerade transaktioner för andra halvåret 2023 finns också i EU:s finansieringsplan.

Bakgrund

Europeiska kommissionen lånar på internationella kapitalmarknader för Europeiska unionens räkning och betalar ut medlen till medlemsländer och tredjeländer inom olika upplåningsprogram. EU:s upplåning garanteras av EU:s budget, och bidrag till EU:s budget är en ovillkorlig rättslig skyldighet för alla medlemsländer enligt EU:s fördrag.

Sedan januari 2023 har EU-kommissionen emitterat EU-obligationer med ett varumärke i stället för separat märkta obligationer för enskilda program. Intäkterna från dessa enskilt märkesobligationer allokeras till relevanta program enligt de förfaranden som anges i tillämpliga avtal.

På grundval av EU-obligationer som tagits upp sedan mitten av 2021 har kommissionen hittills betalat ut 153.38 miljarder euro i anslag och lån till EU:s medlemsländer under återhämtnings- och motståndskraftsfaciliteten, utöver ytterligare stöd till andra EU-program som drar nytta av NextGenerationEU finansiering.

Kommissionen har också betalat ut 12 miljarder euro till Ukraina under programmet Makro-finansiellt bistånd +, med ytterligare en utbetalning på 1.5 miljarder euro planerad till senare denna månad. Detta program – som kommer att leverera 18 miljarder euro till Ukraina under hela 2023 – följer utbetalningen av 7.2 miljarder euro från kommissionen i akuta MFA-lån till Ukraina 2022. Dessförinnan hade EU gett över 5 miljarder euro till Ukraina genom fem MFA-program sedan 2014.

För att ytterligare öka likviditeten på andrahandsmarknaden för EU-obligationer har kommissionen infört ett ramverk för att förse investerare med prissättningskurser för EU-värdepapper på elektroniska plattformar. Primary Dealers i EU kommer att börja notera priser för EU-obligationer från och med november 2023. Kommissionen arbetar också med en facilitet för att stödja användningen av EU-obligationer som ett instrument för återköpsavtal (som ska implementeras i mitten av 2024).

Information om allokeringen till olika investerare finns tillgänglig i avsnittet transaktioner av EU som låntagares webbplats.

Dela den här artikeln: