Anslut dig till vårt nätverk!

Pakistan

Fintech-revolution vid Pakistans tröskel

DELA MED SIG:

publicerade

on

Vi använder din registrering för att tillhandahålla innehåll på ett sätt du har samtyckt till och för att förbättra vår förståelse av dig. Du kan när som helst avsluta prenumerationen.

Det silver som följde med coronavirus-pandemin var den snabba utvecklingen mot digitalisering i olika sektorer av ekonomin som tidigare hade rört sig i en sköldpaddstakt. Ekonomisk inkludering av landsbygden är i synnerhet avgörande för en snabbare ekonomisk tillväxttakt som landet behöver för att utveckla, och Fintech-revolutionen erbjuder möjligheter att ta in många av dessa tidigare obankade människor, rapporter Global Village Space.

Pakistans fintech-revolution: Låter coolt men förstår du vad det betyder?

I huvudsak hänvisar det till teknik som stöder bank- och finansiella tjänster. Okej, det är en början! Men vad är nytt med det här – vet vi inte alla att kassörer har datorer som de använder när vi sätter in eller tar ut kontanter från banken.

Som enklast kan det ha betytt det, men i huvudsak hänvisar fintech vi hänvisar till mer korrekt till all teknik som hjälper dig att sköta dina bankbehov generellt utan hjälp av en person. Så det kan vara så enkelt som att kontrollera ditt saldo eller överföra dina pengar i din telefonapp.

Vad betyder det för pakistanier?

Stor affär. 10 procent av landet är fortfarande fysiskt obankat och inte ekonomiskt inkluderat på grund av flera skäl, inklusive att bankkontor inte kan täcka alla delar av landet; med 100,000 filialer per 16.38 XNUMX vuxna är Pakistans banktäckning ytlig jämfört med genomsnittet på XNUMX i Asien.

Det betyder att ett stort antal människor inte har tillgång till finansiering, och allt som följer med det, inklusive jordbrukslån, traktorlån, maskinlån, billån, bolån, jordbruksförsäkringar och utveckling av små och medelstora företag hindras av bristande tillgång till kapital och så vidare.

Annons

Detta hindrar individer från att engagera sig i ekonomiska aktiviteter som kan förändra deras liv och totalt sett hämmar ekonomisk tillväxt. Enligt Access to Finance Survey är landet fortfarande till övervägande del kontantbaserat.

Endast 23 % av den vuxna befolkningen i Pakistan har tillgång till formella finansiella tjänster, och ännu mindre har endast 16 % av vuxna pakistanier ett bankkonto. Händelsen Black Swan känd som COVID-19 förvandlade snabbt länder som Pakistan till det digitala tjugoförsta århundradet inom finanssektorn.

Banker som trampade på och pratade om digitala plånböcker, filiallösa banker drevs till omedelbar handling eftersom de uppmuntrade konsumenterna att "hålla sig säkra och stanna hemma" och använda sina internetbanktjänster; det fungerade som en extraordinär katalysator för digitalisering och e-handel.

PTI-regeringen har lanserat ett "Digital Pakistan-initiativ" som täcker alla sektorer, inklusive jordbruk, hälsovård, utbildning, handel, handel, statliga tjänster och finansiella tjänster.

Enorma pengar som spenderades under Ehsaas-programmet skickades som digitala betalningar, och regeringen använde detta (regering till person-betalningar (G2P)) som en möjlighet att få in den tidigare obankade befolkningen i finanssektorn.

Pakistans digitalisering gjorde en logaritmisk acceleration, eftersom digitala lösningar blev nödvändiga, särskilt under lockdownen. Pakistans statsbank driver också igenom snabbare förändringar med tillgången till omedelbara betalningar genom deras Raast-system.

Fintech har påverkat många områden som bank, försäkring, lån, privatekonomi, elektriska betalningar, lån, riskkapital och förmögenhetsförvaltning, för att nämna några. Många nya startups har startat inom området och har tagit sig an etablerade spelare direkt, ofta skapat en konkurrenskraftig miljö som gynnar konsumenterna.

Enligt MarketScreener förväntas den globala finanssektorn vara värd 26.5 biljoner dollar 2022, och Fintech-industrin är värd cirka 1 procent av branschen.

Enligt en Goldman Sachs-studie uppskattades det att den globala fintech-industrin så småningom kan störa upp till 4.7 miljarder dollar i intäkter från fysiska finansiella tjänster. PwC uppskattade 2020 att upp till 28 % av bank- och betaltjänsterna riskerar att bli störda på grund av nya affärsmodeller som fintech skapat.

Fintech i Pakistan

Enligt Pakistan Telecommunication Authority använder hela 101 miljoner människor internet i Pakistan, 46 % har tillgång till bredbandstjänster och 85 % av Pakistans befolkning har mobilanslutningar som står för 183 miljoner mobilabonnemang, en hög penetration i befolkningen.

Pakistan erbjuder enorma affärsmöjligheter inom betalningssektorn för banker och andra fintech-enheter, inklusive startups och telekomföretag, att dra fördel av den höga mobilpenetrationen i landet genom att erbjuda finansiella tjänster via mobila enheter, appar och webbtjänster.

En elektronisk plånbok kan användas för olika betalningstransaktioner som att ta emot betalningar inklusive remitteringar, löner och betala räkningar tillsammans med telefonpåfyllning. Enligt McKinsey Consulting kan kostnaden för att erbjuda kunder digitala konton vara 80-90 procent lägre än att använda fysiska filialer.

Neobanks slog till i landet för flera år sedan när telekomjättarna insåg att de kunde gå in i den här branschen och utmana de traditionella bankerna. Neobanks är i grunden internetbaserade banker som är virtuella banker som uteslutande verkar online utan traditionella fysiska kontorsnät och någon av de kostnader som är kopplade till detta.

Enligt en rapport från 2019 från Världsbanken kommer Pakistans digitala finansiella tjänster att se en boom som når 36 miljarder dollar, vilket bidrar med 7 % till BNP om en gateway för detaljhandelsbetalningar i realtid introduceras.

För närvarande har filiallös bankverksamhet, inte ens med telekombolagen, gjort ett stort hopp; i mars 2021 förblir de genomsnittliga dagliga transaktionerna runt 6,604,143 594 1.8, och det totala antalet transaktioner under kvartalet var endast XNUMX miljoner, med värdet av transaktioner runt Rs. XNUMX biljoner.

Vem kommer att tjäna de oförtjänta?

Enligt en rapport från Världsbanken från 2016 säger 27.5 miljoner pakistanska vuxna att avståndet till en finansiell institution är ett betydande hinder för tillgång till finansiella tjänster. Ankomsten av filiallösa bankleverantörer till marknaden har lagt till cirka 180,000 2008 aktiva agenter sedan 100,000 till de befintliga XNUMX XNUMX bankkontoren, men detta hjälper bara lite till med bristen på ekonomiska kontaktpunkter för befolkningen.

Dessutom visar en Karandaz-rapport att banker fortfarande erbjuder 80 procent av de befintliga finansiella tjänsterna samtidigt som de bara betjänar 15 procent av befolkningen. På marknader där denna brist på leverantörer av finansiella tjänster finns, ser vi allt oftare att startups kommer in för att tillgodose detta behov av snabbare, effektiva betaltjänster utan krusiduller, särskilt bland små och medelstora företag och privatpersoner utan bank.

Sedan införandet av bestämmelserna för Electronic Money Institute (EMI) av SBP i april 2019, har flera Pakistan-baserade startups kontaktat SBP för godkännande – inklusive Finja, Nayapay, Sadapay och AFT – alla befinner sig i olika stadier av godkännande efter att ha erhållit en pilotgodkännande till ett principgodkännande från SBP.

Fler fintech-startups och andra företag förbereder sig för att förvärva EMI-licenser för att låsa upp potentialen för digitala finansiella tjänster. EMI-licensen tillåter endast fintechs att förse kunder med ett konto med dagliga och månatliga transaktionsgränser.

De får inte leverera några utlånings- eller sparprodukter; företag som också vill göra det måste välja filiallös bankverksamhet eller ansöka om en icke-bankverksamhet (NBFI) hos Securities and Exchange Commission i [1]Pakistan (SECP).

Finja blev nyligen den första fintech som fick båda regulatoriska licenser: en EMI-licens inom ramen för SBP och en utlåningslicens för ett NBFC (icke-bank finansiellt företag) under SECP. Alla fintechs är inte ute efter att konkurrera med banker.

Finja, till exempel, bygger partnerskap med banker genom att samarbeta med dem och skapa utlånings- och betalningsprodukter för att betjäna ett segment som de kanske inte har riktat sig till tidigare.

Nyligen investerade HBL 1.15 miljoner dollar i Finja och förklarade att detta proaktivt skulle återuppfinna banken för att bli ett "teknikföretag med banklicens". Banken noterade att investeringar i Finja skulle tjäna två av bankens strategiska prioriteringar, nämligen att göra investeringar i digital finansiell integration och i utvecklingsfinansieringsföretag som är involverade i jordbruk och små och medelstora företag.

Sedan april 2020 har Finja ökat sin digitala låneportfölj med 550 % och betalat ut över 50,000 XNUMX digitala lån till mikro-, små och medelstora företag. Det råder ingen tvekan om att SBP är angelägen om att se till att fintech-företag hjälper till i dess mål att öka den finansiella integrationen genom nya och ofta innovativa digitala betalningsramverk.

2019 års regler ger ett tydligt ramverk för EMI:er som vill betjäna allmänheten och fastställer minimiservicestandarder och -krav för dessa företag för att säkerställa att betaltjänster ges till konsumenter robust och kostnadseffektivt och ger en baslinje för kundskydd.

Dela den här artikeln:

EU Reporter publicerar artiklar från en mängd olika externa källor som uttrycker ett brett spektrum av synpunkter. De ståndpunkter som tas i dessa artiklar är inte nödvändigtvis EU Reporters.

Trend