Londons borgmästare ansluter sig till affärskraven för #Brexit-övergångsavtal

"Har precis lämnat Frankfurt. Fantastiska möten, bra väder, gillade det verkligen. Bra, för jag kommer att spendera mycket mer tid där. #Brexit,” twittrade VD Lloyd Blankfein i torsdags.

Khan, en medlem av oppositionspartiet Labour, sa att Blankfeins kommentar speglar ett bredare tänkande i näringslivet och varnade för att andra skulle följa efter om ett övergångsavtal inte snabbt kom överens med Bryssel.

"Han artikulerar offentligt vad många VD:ar och investerare som älskar att arbeta i London har sagt privat, vilket är att om de inte har visshet om vad som händer efter den 29 mars 2019, så måste de göra en plan B", sa han.

"Han bluffar inte. När jag pratar med företag varje dag bluffar de inte.”

Premiärminister Theresa May har lovat att behålla full tillgång till EU:s inre marknad i två år efter Brexit för att begränsa störningarna för företag som inte vet hur de kommer att handla med sina grannar i framtiden.

Emellertid har ledande brexitkampanjer börjat uppmana May att gå ur samtalen om Bryssel inte snabbt går med på att gå vidare för att diskutera Storbritanniens framtida handelsrelation, vilket väger pundet och skrämmer företagen.

May vann ett kort andrum på fredagen när EU:s ledare signalerade att de var redo att föra förhandlingarna framåt under de kommande månaderna.

Med tilltagande spänningar har de fem affärsgrupperna som talar för företag som sysselsätter miljontals arbetare skrivit ett brev till brexitminister David Davis, där de varnar för att tiden börjar rinna ut för företag som behöver fatta investeringsbeslut i början av nästa år .

"En överenskommelse (om en övergång) behövs så snart som möjligt, eftersom företag förbereder sig för att fatta seriösa beslut i början av 2018, vilket kommer att få konsekvenser för jobb och investeringar i Storbritannien", står det i utkastet till brev, enligt en person bekant med situationen.

"Och detaljerna i varje övergångsarrangemang spelar roll: den ekonomiska relationen som Storbritannien och EU har under denna tidsbegränsade period måste matcha status quo så nära som möjligt."

Brevet kommer att skickas från Storbritanniens fem ledande företagsgrupper, CBI, de brittiska handelskamrarna, Institute of Directors, Federation of Small Businesses och tillverkningsgruppen, EEF.

En taleskvinna från Department for Exiting the European Union sa att premiärministern hade sagt att en implementeringsperiod skulle hjälpa till att minimera störningar.

"Vi gör verkliga och påtagliga framsteg inom ett antal viktiga områden i förhandlingarna", sa avdelningen.