#Indien: Modis mässa i Europa

Den här veckan sveper Indiens premiärminister Narenda Modi genom Europas storstäder, när han besöker Tyskland, Spanien, Ryssland och Frankrike. Resan debiteras som ge ett uppsving för de bilaterala förbindelserna över ett brett spektrum av frågor inklusive säkerhet, terrorism, näringsliv, energi och klimatförändringar, skriver Martin Banks. 

Men det sanna syftet med detta ansträngande schema beror faktiskt mer på indiska inhemska problem mer än sådana makro globala utmaningar: Modi måste säkra avtal för sitt land med sina västerländska motsvarigheter för att återuppliva sitt lands förmögenheter. Och tiden börjar rinna ut för den indiske premiärministern. Vald på sina löften att omstrukturera den indiska ekonomin, stärka utvecklingen genom att skapa jobb, bygga välbehövlig infrastruktur och ge makt till tiotusentals avlägsna byar utan stabil tillgång, har hans mandatperiod hittills varit föga imponerande.

Efter tre år vid makten visar uppgifter från Labour Bureau att sysselsättningen faktiskt är på de lägsta nivåerna på tre år, med 63 % av indier som känner att arbetslösheten är inte minska och Chief Economic Advisor Arvind Subramaniam som medger att informationsteknologin, bygg- och jordbrukssektorerna – alla en gång stora jobbskapare i den indiska ekonomin – underpresterar. Och det är allt innan du tänker på den svåra frågan om demonetarisering, vilket gjorde att den indiska ekonomin hamnade i sväng, med den årliga BNP-tillväxten som sjönk till 6.1 %, den lägsta på två år.

Ett annat område där Modi behöver lite extern hjälp är elektrifiering, allmänt sett som det största problemet som håller tillbaka landets utveckling. Medan Bharatiya Janata Party (BJP) säger sig ha elektrifierat 73 % av de 18,400 8 byarna som saknar tillgång, är det bara XNUMX % har faktiskt fått alla sina hushåll elektrifierade. I många fall räcker det att ha en fungerande gatlykta för att regeringen ska markera en stad som "elektrifierad". Anledningen till detta bokföringsknep härrör från utmaningens omfattning: cirka 300 miljoner människor är fortfarande i mörkret, och att föra dem till nätet kommer att kräva miljarder.

Indiens energiminister Piyush Goyal har gått i spetsen för landets elektrifieringsarbete genom att bygga solpaneler och uppgradera kolkraftverk. I en nyligen intervju med Financial Times sa han påpekade: "Jag kan inte säga [det indiska folket]: Britterna har dragit nytta av kolbaserad kraft i 200 år och spytt ut allt kol där uppe och nu måste Indien betala tre gånger kostnaden." Att helt undvika fossila bränslen är faktiskt inte bara opraktiskt utan också potentiellt mindre effektfullt än att försöka förbättra det sätt på vilket landet använder denna typ av energi. Att uppgradera 25-åriga anläggningar till moderna superkritiska anläggningar kommer sannolikt att sänka föroreningsnivåerna mer än "kraften som har getts till förnybar energi", sa han och förklarade: "40 GW av sådana anläggningar kommer att generera "besparingar [som] kommer att vara mycket större än möjligen de 100,000 XNUMX MW solenergi som vi kommer att generera."

Det är mot denna bakgrund – av en dämpad ekonomi och stora projekt som behöver finansiering – som Modi utan tvekan planerade sin europeiska resa. I synnerhet pressar premiärministern på för ett frihandelsavtal med EU: att skära ned både tullar och icke-tariffära barriärer skulle ha potential att öka importen från Indien till EU med 87 %. Affären hade länge blockerats av Storbritannien, som inte kunde enas om att lätta på visumrestriktionerna för högutbildade indiska arbetare och de höga tullar som Indien tillämpar på utländska viner och spritdrycker.

Annons

Trots det kommer det ta år att förhandla fram ett handelsavtal. Under tiden kommer Modi att försöka återuppliva Indiens handelsrelation med andra stora europeiska länder. Tyskland, till exempel, var en av de främsta handelspartnerna – men det totala utbytet mellan de två har minskat under de senaste sex åren. Från höga 23.5 miljarder dollar 2011-12 minskade det bilaterala förhållandet till 18.73 miljarder dollar 2016-17. Är det då konstigt att Modi i sitt invigningstal vid det indo-tyska affärsmötet i Berlin hävdade att det ekonomiska samarbetet mellan de två länderna för närvarande var under "sin fulla potential" och att "vi i Indien väntar med öppna armar eftersom vi värdesätter tyskt partnerskap mycket.”

Och Tyskland är inte det enda land som Modi gör utspel till. I Ryssland kommer Modi att vara hedersgäst på Sankt Petersburgs ekonomiska forum (SPIEF), där affärer på flera miljarder dollar förväntas undertecknas, bland annat ett avtal om rysk kredit för att finansiera byggnaden av enheterna 5 och 6 i Kundankulam kärnkraftverk i Tamil Nadu.

Under alla dessa besök sänder Modi ut ett tydligt budskap till sina europeiska motsvarigheter: Indien är öppet för affärer, och särskilt öppet för investeringar. För detta ändamål har han landat på europeisk mark beväpnad med ett lagstiftande och administrativt vapenhus utformat för att smörja handelns hjul, såsom passagen av Varor och tjänster skatt (GST) lagförslag och avskaffande av Foreign Investment Promotion Board, den panel som ansvarar för att godkänna förslag till utländska investeringar i Indien.

Visst, nu är det en bra tid för Indien att öppna sitt skyltfönster för världen. Donald Trumps val har väckt tvivel om den framtida relationen mellan EU och USA, vilket lett till att europeiska ledare letar någon annanstans efter mer pålitliga allierade. Modi, utan tvekan, hoppas kunna dra nytta av detta sammanhang för att säkerställa att hans land inom en snar framtid kommer att vara den valda partnern.

Dela den här artikeln: