Yesh Atid partiledare Yair Lapid (avbildad) beskrev en uppmaning från 16 EU:s utrikesministrar, inklusive de från Frankrike, Italien och Spanien, att märka produkter från bosättningen på Västbanken som "oansvariga".
Yair Lapid, som var finansminister i den avgående regeringen, pratade per telefon med EU:s utrikeschef Frederica Mogherini.
"Detta är en de facto uppmaning att bojkotta Israel," sa Lapid. "Det är ingen skillnad mellan produkter som produceras över den gröna linjen och de som produceras inom den gröna linjen."
"Detta är ett oansvarigt samtal som kan skapa förödelse för den israeliska ekonomin. Den här typen av samtal är en fläck på EU, och staten Israel måste kämpa för att förhindra den här typen av initiativ”, sa han.
Lapid pratade med Mogherini efter israelisk dagstidning Haaretz publicerade ett brev från EU:s 16 utrikesministrar som uppmanade EU att publicera sina riktlinjer för konsumentmärkning av bosättningsprodukter på Västbanken i EU:s butiker.
Produkterna är redan märkta för EU-tulltjänstemän, så att de inte ingår i Israels frihandelsavtal med EU.
"Vi skulle välkomna att du tar ledningen i Europeiska kommissionen för att slutföra detta viktiga arbete med att märka bosättningsprodukter", sade utrikesministrarna i brevet till Mogherini, som också är vice ordförande för Europeiska kommissionen.
Brevet, undertecknat av Österrikes utrikesminister Sebastian Kurz och utarbetat, enligt Haaretz, av sin belgiske motsvarighet Didier Reynders, som också undertecknade den, säger att märkningsriktlinjer skulle vara "ett viktigt steg i det fullständiga genomförandet av EU:s långvariga politik", vilket innebär att bosättningar i "territorier som ockuperats av Israel sedan 1967, hotar utsikterna för en rättvist och slutgiltigt fredsavtal.”
EU-konsumenter, sade ministrarna, har rätt att veta ursprunget för de produkter de köper, och tillade att det var viktigt att ta ett steg mot utvidgning av bosättningar som hotar utsikterna till en rättvis och varaktig fred.
Utrikesministrarna hävdar att skillnaden mellan Västbanken och andra israeliska varor betyder "Gröna linjen Israel och palestinska producenter kommer att dra nytta av detta".
Sverige, Malta, Irland, Portugal, Slovenien, Kroatien, Finland, Danmark, Nederländerna och Luxemburg var de andra undertecknarna.
En senior israelisk diplomat citerades för att säga att EU "märker produkter från Judeen och Samaria är ett gult märke", med hänvisning till "Jude"-stjärnorna som nazisterna tvingade judarna att bära under Förintelsen. I torsdags var det förintelsens minnesdag i Israel.
Mogherinis kontor bekräftade att det hade tagit emot brevet, men sa att det ännu inte har fått något svar.
Mogherinis föregångare Catherine Ashton påbörjade processen att märka produkter från Västbanken 2013, men den lades på is medan Israel och PA var engagerade i en rad fredsförhandlingar, förmedlade av USA.
Brevet ses av observatörer som ett sätt att pressa Israel inför bildandet av en ny koalitionsregering av Israels premiärminister Benjamin Netanyahu.
EU har uppmanat israeler och palestinier att snabbt återuppta fredssamtalen eftersom Mogherini, som anses vara mer vänlig mot Israel än Ashton, försöker stärka EU:s engagemang i förhandlingarna.
"EU är fast beslutet att arbeta med den tillträdande israeliska regeringen på en ömsesidigt fördelaktig relation såväl som på att återuppta fredsprocessen," sade Mogherini efter Netanyahus valseger i mars förra året.
Fredsprocessen i Mellanöstern står inte på dagordningen för EU:s utrikesministrarmöte i Luxemburg.
En högt uppsatt person i Likudpartiet sa nyligen att européer måste ha en "mer rättvis" attityd mot Israel om de skulle vilja medla mellan Israel och palestinierna.
"När accepterar du alla palestiniernas krav före någon förhandling, i frågan om gränser, Jerusalem eller rätten att återvända, du är inte en rättvis medlare", sa Silvan Shalom, som var energi- och vattenminister i den avgående Netanyahu-regeringen, till en grupp besökande europeiska journalister.
En annan minister, Naftali Bennett, har anklagat EU för att vara omoralisk i sin politik gentemot Israel och för att försöka använda dess ekonomiska inflytande för att införa lösningar som är skadliga för den judiska statens säkerhet.
Han ska ha gjort detta vid ett nyligen stängt möte med ambassadörer från EU:s medlemsländer i Israel.
Både Shalom och Bennett förväntas ingå i nästa Netanyahu-regering.
