Uzbekistan reformerar banksektorn

Reformstrategin som antogs 2017 föreskrev en reform av banksektorn, inklusive privatisering av statlig egendom. Under de senaste fyra åren har det skett stora förändringar i utvecklingen av denna sektor, vilket främst berodde på liberaliseringen av penningpolitiken i september 4 och den fria rörligheten för den nationella valutan, skriver Khalilulloh Khamidov, Centrum för ekonomisk forskning och reformer.

Sektorns utvecklingsdynamik

Under de senaste åren har det skett en utvecklingsdynamik i branschen. 55 nya kreditorganisationer har dykt upp, inklusive 4 affärsbanker (Poytakht Bank, Tenge Bank, TBC Bank, Anor Bank), 33 mikrokreditorganisationer och 18 pantbanker. Affärsbankernas tillgångar växte, vilket under 2020 ökade med 120 % jämfört med 2017. Den genomsnittliga årliga reala tillväxten av tillgångar (exklusive devalvering) var 24.1 %.

Även utlåningsvolymen ökade. Den 1 januari 2021 ökade den totala lånevolymen med 150 % jämfört med 2017. Den reala tillväxten av lån var i genomsnitt 38.6 % per år. Volymen av lån till privatpersoner ökade med 304 %, volymen av lån till industrin ökade med 126 % och volymen av lån inom handel och tjänstesektorer ökade med 280 %.

Den genomsnittliga årliga reala tillväxttakten för inlåning under samma period var 18.5 %. Från och med den 1 januari 2021 är 24 % insättningar från individer och 76 % är insättningar från juridiska personer. Tillväxttakten för hushållsinlåningen har dock accelererat avsevärt de senaste åren. I nationell valuta uppgick de till 38.2 % 2018, 45.2 % 2019, 31.7 % 2020. Inlåningsvolymen i utländsk valuta ökade med 2 % 2018, med 40.1 % 2019, med 27.7 % 2020.

Som ett resultat av liberaliseringen av valutapolitiken har nivån på dollariseringen i banksektorn minskat avsevärt. Om andelen av bankernas tillgångar i utländsk valuta 2017 var 64% av totala tillgångar, minskade 2020 denna indikator till 50.2%, andelen lån i utländsk valuta minskade från 62.3% till 49.9% och andelen inlåning i utländsk valuta. valutan minskade från 48.4 % till 43.1 %.

Inträde på den internationella kapitalmarknaden

Efter den framgångsrika placeringen av Uzbekistans regering på 1 miljard USD i suveräna euroobligationer i februari 2019 gick flera affärsbanker in på den internationella marknaden för att skaffa långsiktigt kapital.

Annons

I november 2019 var Uzpromstroybank den första affärsbanken att emittera euroobligationer på Londonbörsen till ett belopp av 300 miljoner euroobligationer. I oktober 2020 samlade National Bank for Foreign Economic Relations in 300 miljoner dollar från Londonbörsen. I november emitterade Ipoteka Bank också 300 miljoner dollar i euroobligationer.

Som ett resultat av de pågående reformerna har den växande investeringsattraktionskraften för finanssektorn i Uzbekistan väckt intresse från utländska investerare. 2018 köpte ett aktiebolag, som leds av det schweiziska bolaget ResponsAbility Investments och specialiserat på utvecklingsinvesteringar, ut en andel på 7.66 % i Hamkorbank från IFC. 2019 etablerade Halyk Bank of Kazakhstan ett dotterbolag till Tenge Bank i Tasjkent. TBC Bank (Georgia) öppnade sin filial i Tasjkent som den första digitala banken i Uzbekistan. Under 2020 investerade Deutsche Investitions- und Entwicklungsgesellschaft mbH, DEG och Triodos Investment Management i det auktoriserade kapitalet i Ipak Yuli Bank genom köp av nya emitterade aktier till ett belopp av 25 miljoner USD.

Privatisering av banker

Även om de positiva trenderna inom banksektorn i Uzbekistan har stärkts under de senaste åren, är andelen medel som tas emot från regeringen fortfarande hög i affärsbanker med statliga tillgångar.

Banksystemet i Uzbekistan kännetecknas av en hög koncentration: 84 % av alla banktillgångar tillhör fortfarande banker med statliga aktier och 64 % till 5 statligt ägda banker (National Bank, Asaka Bank, Promstroy Bank, Ipoteka Bank och Agrobank) . Andelen statsägda bankers inlåning av lån är 32.9 %. Som jämförelse, i privata banker är denna siffra cirka 96%. Samtidigt står insättningar från individer endast för 24 % av den totala insättningen i banksystemet, vilket är 5 % av BNP.

Därför behöver banksektorn fördjupa reformerna genom att minska allmänhetens deltagande och stärka den privata sektorns roll. I detta avseende utfärdade presidenten förra året ett dekret om reformering av banksystemet i Uzbekistan, som föreskriver privatisering av statsägda banker. Dekretet föreskriver att till 2025 kommer icke-statliga bankers andel av bankernas totala tillgångar att öka från nuvarande 15 % till 60 %, andelen av bankernas skulder till den privata sektorn från 28 % till 70 %, och andelen av icke-bankkreditinstitut i utlåning från 0.35 % till 4 %. I synnerhet kommer Ipoteka Bank, Uzpromstroybank, Asakabank, Aloqabank, Qishloq Qurilish Bank och Turonbank att privatiseras.

Projektbyrån för omvandling och privatisering av statligt ägda affärsbanker har inrättats under republiken Uzbekistans finansministerium. Organisationen har rätt att anlita internationella konsulter och ingå avtal med internationella finansiella institutioner och potentiella utländska investerare. För att stödja privatiseringen av Ipoteka Bank har IFC tilldelat ett lån på 35 miljoner dollar 2020. EBRD ger råd till Uzpromstroybank om privatisering, förbättring av finansverksamheten, tillgångsförvaltning. Banken har infört underwriting, vilket gör det möjligt att bedriva kreditverksamhet utan medverkan av anställda.

Det förväntas att privatiseringen av banksektorn i Uzbekistan under de kommande åren kommer att öka dess konkurrenskraft och aktivt bidra till att attrahera utländska investeringar i dess utveckling.

Sammanfattningsvis är det värt att notera de förändringar som har inträffat under påverkan av pandemin i banksektorn i Uzbekistan. Liksom i resten av världen har pandemin i Uzbekistan stimulerat bankernas omvandling mot digitalisering, utvecklingen av fjärrbanktjänster och omstruktureringen av kundtjänstalgoritmer. Framför allt, den 1 januari 2021, uppgick antalet användare av fjärrtjänster till 14.5 miljoner (bland dem är 13.7 miljoner individer, 822 tusen är affärsenheter), vilket är 30 % fler än under samma period förra året. Centralbankens utfärdande av licenser för digitala banker och kontor har också bidragit till den fortsatta digitaliseringen av finans- och banksystemet.

Dela den här artikeln: