Betydande kortsiktig marknadspåverkan till no-deal #Brexit - Hunt

Sterling föll förra veckan, delvis på grund av oro över förhandlingsläget och chansen till ett avtalslöst Brexit.

Tillfrågad om den möjliga marknadsreaktionen på att lämna utan ett avtal, sa Hunt på presskonferensen: "Ja, det kommer naturligtvis att bli betydande kortsiktiga effekter, men jag tror att i dessa situationer skulle den brittiska ekonomin hitta ett sätt att ta sig igenom det. och vi skulle i slutändan hitta ett sätt att trivas och bli framgångsrika.”

Lettlands utrikesminister Edgars Rinkevics, som träffade Hunt på onsdagen för att diskutera Brexit, berättade på samma presskonferens att han nu uppskattade möjligheten att nå en överenskommelse före utträdesdagen den 29 mars var 50-50.

Hunt sa att han inte ville sätta en procentsats på det.

"Självklart finns det den här risken för en no-deal. Men jag tror att det finns ett växande antal länder som inser att det skulle vara ett väldigt, väldigt stort misstag, inte bara för Storbritannien, utan även för EU, sa han.

Under ett besök i Helsingfors på tisdagen sa Hunt att risken för en no-deal-brexit har ökat och att alla behövde förbereda sig på möjligheten av en "kaotisk no-deal-brexit".

Både London och Bryssel säger att de vill nå en överenskommelse vid ett EU-råd den 18 oktober, men diplomater tycker att måldatumet är för optimistiskt. EU:s brexitförhandlare Michel Barnier avvisade nyckelelementen i Storbritanniens premiärminister Theresa Mays nya handelsförslag förra månaden.

Ekonomer säger att om man inte kommer överens om villkoren för att lämna skulle det orsaka allvarlig skada för världens femte största ekonomi eftersom handeln med EU, Storbritanniens största marknad, skulle bli föremål för tullar.

Anhängare av Brexit säger att det kan finnas en kortsiktig smärta för ekonomin, men att den på lång sikt kommer att blomstra när den blir fri från EU. Samtidigt trycker vissa lagstiftare på för en repris av folkomröstningen 2016.